下个牛市发动机在何处轰鸣?

0xtop 2022年11月11日 380次浏览

牛市除了需要周期

还需要热点

而且有些热点可以不惧周期形成财富效应

我把这种热点成为牛市发动机

本文转自:https://mirror.xyz/dunyi.eth/sZ4NthaqYctuc8cW8ez95hASM85VfJK3lKrvwzcxLd4

下一个牛市发动机是啥呢?

查古知今,先来梳理一下历史脉络:

17年,智能合约的艾希欧玩法(简单来说就是向ETH地址打入ETH智能合约自动兑换新资产代币),引爆大牛市——超级大牛市,百倍,千倍项目乱飞,本次牛市以加密叙事为强引导号称要Decentralize everything,点燃了无限期望,可惜结果是一地鸡毛,只剩下波场,ATOM等几条公链之类的基础设施和Bancor等极稀有的应用证明牛曾经来过~

18年,EOS上线后凭借高TPS,掀起了一波DAPP挖矿潮(主要是菠菜项目,通过不断投注挖矿平台币,虽然损失了投注的本金,但是挖取的平台币可以cover损失并能较稳定的套利,少部分平台币还涨势喜人)——小行情但是有不错的造富效应,当年活跃的玩家大都成为这波DEFI的资深玩家。因为EOS本身的限制,用户拓新天花板无法戳破,这波DAPP潮没能星火燎原,反而让大家对区块链应用慢慢绝望,当时的以太坊拖拉机更是带不动这些应用,之后就是一路大熊市,一个字概括:惨~

另外这一年基于EOS网络的链游探索也小有热点,没错那时的链游就是当今的Gamefi,如果你玩过一款链游叫《柚子三国》那你就会知道这个游戏的玩法跟AXIE其实已经很像了,不能说像,应该是Axie借鉴了EOS三国的玩法,这个链游生命力很顽强,一直到19年用户还十分活跃。

最后,但是最应该强调的一点:这个链游是国人自主研发的!!!虽然项目方也赚到了钱,但还是要慨叹生不逢时~

还是18年,****下半年还有个热点叫做交易挖矿,由Fcoin原创,原理也简单,跟柚子上DAPP挖矿很像,高频交易刷量挖取平台币,卖掉平台币cover掉交易损失的手续费,稳定套利。这个玩意儿当初有多猛呢,半个月不到,Fcoin平台总交易量超过了其他六家头部交易所交易量的总和。拳打币安,脚踢火币,OK坐在角落不敢吭声~不过最终Fcoin在19年资不抵债暴雷,留下一声叹息,是可谓:嗑药一时爽,一直嗑药一直爽,嗑到最后火葬场~

18年无论是DAPP挖矿还是交易挖矿,跟2020年大火的DEFI挖矿以及最原始的BTC挖矿都遥相呼应,DEFI挖矿完全继承了DAPP挖矿和交易挖矿的精髓。在加密市场有限的生命长河中,一直穿越牛熊,经久不衰得,除了大饼,其实还有“挖矿”这个加密圈最性感的词儿,从miner到famer,它像魔法一样可以无中生有,暗度陈仓,凭空想象,凭空捏造......

19年,**这年市场很熊,交易所积极自救,大搞IEO玩法,项目方直接联动交易所,没有中间商赚差价,不需要找投资机构募资,直接在交易所面向散户募资,完事儿之后快速开盘交易,标配就是5倍,10倍的开盘,而且后面有的币还能继续涨,搞出了财富效应。韭菜们盯着头部交易所冲打新,这个玩法大大促进了市场上资金的流动,给众多交易所在熊市续了一口命,一开始因为流通盘很少,拉盘容易,但是后继乏力,大部分项目只有枯燥得做市刀法,缺少画饼叙事的心法。后面币价还是要跌回去。再之后很快被玩烂,不少交易所甚至直接自己起项目,IEO后期有的项目连做市都懒得糊弄,还在冲的韭菜直接接了盘。甚至有的交易所大量卖空气,恶意做空某些项目,最终IEO凋零,整个加密圈对中心化交易所无限嫌恶;

20年,大家就比较熟悉了,DEX崛起,小项目上市交易可以低成本绕开CEX,同时借贷、枪池、各种流动性挖矿爆炸,各种新事物不断出现,DEFI的强横叙事在不断怀疑中席卷加密圈,开辟新大陆,天雷地火被勾动,开启超级大牛市;

21年,最热闹

多链宇宙;DEFI不断演化,搭积木,从ETH生态扩张到多链宇宙,以太坊killer、EVM&layer2大战,好不热闹,多链宇宙的大蓝图引人无限遐想,公链币市值不断新高!

Gamefi崛起,相当于是DEFI再升级,大大延长了项目周期,不同于DEFI的简单的抵押流动性挖矿,Gamefi不仅需要玩家注入资金,还要消磨玩家大量的时间来打金,衍生的专业打金公会也崛起,吸引了不少圈外流量,重燃加密圈出圈梦想。即使是到了现在,大家都已经明白Gamefi难逃ponzi模式,Gamefi的叙事大旗还在吸引着圈内外的人前仆后继的杀入~

NFTS崛起,21年夏天被称为NFT Summer,PFP小图片引爆了NFT市场,这是一种更加有生命力的加密资产,不像之前的Tokeon,绝大多数是为了炒作套利,NFT还具有一定的收藏和消费的性质,它柔和了传统艺术和当下加密技术,让加密资产更加靠拢实体,让加密技术的落地向前走了一大步。同时吸引了大批生力军进场,不少明星,球星带货,几个原生加密奢侈品IP比如BAYC,Punks比BTC更容易让圈外玩家接受。

Gmefi和NFT大热,并相互纠缠,再伴随元宇宙概念大热,NFT被视为是未来元宇宙的重要的生产要素,Gamefi更让人看到了在未来元宇宙中赚钱的可能。NFT,Gamefi&元宇宙三者交织渲染正在描绘一个美妙的未来,再加上Web3概念的热议,韭菜们和传统金融的钱都激动不已,资金疯狂砸入一级市场,可惜元宇宙和Web3没能像DEFI一样能让人看到更多的实际支撑,只能归结为希望很美好,但是道路很曲折~

****meme**疯狂;**与此同时meme币在2021年演绎了一场狂热化运动,不少老韭菜表示不能理解但大为震撼。加密市场不断靠近落地的玩法为何最后又回归到了炒空气,回归到了最无脑的喊单互割?因为有了DEX不怕cex作妖?因为人气流量才是加密市场当下本质?大V喊单+投机资金+市场狂热人气,meme就这样把2021年的牛市搞成了狗市。现在再来复盘,或许是市场极度沸腾的资金需要这样一个宣泄口吧,玩DEFI,Gamefi太麻烦,Just炒,Just冲,只有CX最接地气,在狂热中,市场迎来了这波牛市的顶峰,然后盛极而衰~DEFI2.0的浪花倔强了一下最终还是被埋没在熊市的浪潮中~

22年,**继续走熊,世界局势动荡不安,熊市转猴,上蹿下跳,可是牛市的这场盛宴,大家都还意犹未尽,韭菜们开始强找叙事来炒作。

DAO的叙事被拿出来炒,炒到阿桑奇狠狠割了一波fomo的人,敲响了DAO的丧钟~

然后Stepn引领的X2E让大家躁动了,可是后来者都顶不起来,ponzi的模式被大家一眼看破~

再就是DID,炒域名,国人最爱,然后也说出啥然后~

Socialfi不断躁动但是看不到啥真东西;

NFTs也凉了下来;

在大周期面前,没有过硬的实际支撑,只靠叙事终究是难挽颓势~

这一年,Luna,三箭相继暴雷让本就惨淡的光景雪上加霜~

查古知今,虽然每次热点都不一样但是还是有些共性:

每一次热点都促进了资产的流动,

每一次热点都要伴生新资产,

每一次热点叙事都十分重要,

17年的ICO,和21年的NFTS是强叙事推动,炒作未来预期,发行新资产的超额回报产生的利差撬动了资产的流动;

18年的DAPP挖矿和交易挖矿,以及IEO是机制创新推动,产生造富效应,撬动资产流动;

20年的DEFI也是一种机制创新,但是后面在机制创新的基础上衍生出了宏大的叙事,这是DAPP挖矿和交易挖矿所不及的,美妙的DEFI宏大叙事再加上看得见的支撑——增长的TVL,扩张的多链宇宙,汹涌的用户,使得20-21年的这波大牛市疯狂而又持久!Gamefi和X2E都是这种模式的加强版~

17年牛市和20—21年牛市叙事同样宏大,但区别在于后者的叙事具备了更多的实际支撑,这一波有产品的各项数据印证,使得这波牛市疯狂而又持久~

再进一步总结下来牛市发动机需要满足三要素:加快资产流动,新资产,叙事

那问题就来了,下一个热点会是啥呢?

Web2的第一性原理是流量

Web3的第一性原理我认为应该是数字资产

未来的发动机热点一定还会是围绕数字资产的新玩法和叙事创新!

如果把资金比作水,这一个个新玩法就好比水电站,水闸,水泵,引导资金,一条条链就好比大江大河等基础设施,承载资金,一个个新项目如同农田,引水灌溉,Farming新资产。跨链桥就好比京杭大运河,打通多链宇宙,进一步促进资金流通。

精确预测太难了,但是模糊预测还是能大体看到方向:

NFT这种新资产,很大概率会衍生出新的叙事,以及新的玩法,这个大方向腾飞几乎是必然,NFT新形势(区别于PFP),新的交易模式,新的NFTfi等等都是值得花大精力去探索创新的。这个方向的共识也比较普遍,不少资金和资深玩家在发力。

还有一个方向我认为是BTC的DEFi潜力挖掘,这个方向跟不少人交流下来,只有少部分人是认同的。BTC巨大的资金体量只有2%不到参与进了DEFI(参考我的上一篇文章https://mirror.xyz/dunyi.eth/SeJYm34yVvhgUQM9McWMzfa1v5B-g7PXkqoZ_wESJ94 )由于BTC的基础设施不完善,BTC进入DEFI的套利的需求被限制,但也正因为此才有发挥空间~

像DID,数据分析,Socialfi这些都是来辅助资产炒作的工具,而且需要网络效应才能产生大的共识,会跑出几个头部,但是天花板有限,难成大器。在熊市能逆势增长的才能形成真的网络效应,我未见这样的产品,如果你发现了可不可以私我一下~

在这衷心建议国内的众多Builder,不要把太多精力放在DID和Socialfi了,在基础设施和公链层面我们很难竞争过国外,但是应用层还是有希望的,我们有应用层的基因,只要方向别搞错,多在NFT和BTC的defi两个方向多花些精力吧!

当然未来的热点不会局限在这两个方向,只是这两个方向在我看来确定性比较大。一家之言欢迎不同观点来探讨印证。更希望有志同道合者一起来搞点好玩的东西,我们很乐意给予早期的思路,资金以及其他力所能及的支持~

写在2022年119血案之时,FTX的暴雷让相当多的人措手不及,整个行业的基本面都在发生变化,传统资本的钱杀入会急剧减少,一级市场会迎来真正的寒冬,但这也正是考验真Builder的时刻,区块链精神永不灭,愿我们都有一个美好的未来~

个人推特:https://twitter.com/DONE65820614

To know what’s happning;

To be a builder;

To win!

遁一,2022-11-11