怎么选价值币coin

管理员 2021年10月19日 29次浏览

摘自twitter @Benson Sun

  1. 项目潜在获利倍数很重要,可以用龙头市值以及整个赛道的发展前景去判断是否有足够的上涨空间。

  2. 赛道分为确定性跟不确定性赛道,除非你真的觉得梭哈赔光无所谓,否则不要在“不确定性赛道”上砸太多钱,币圈潜力赛道很多,没必要拼命。

  3. 如果你想做山寨币的长线投资,一定要先问自己哪些数据是自己要关注的,并且留意那些容易被操作的数字,找出真正可以衡量项目发展的指标/数据。

4/ 一定要努力,天道酬勤,在币圈极度努力且有具备一定程度智商的人,几乎都赚到钱了。在财富自由的路上,在改变世界的路上,我们一起努力,加油!

5/ 衡量天花板有两个方式,第一个是看目前龙头的市值,第二个是看整个赛道是否仍处于爆炸上升期。

在 FTT 上币时,市值只有龙头 BNB 的 1/40,FDV 则是 1/16,作为一个刚出道的项目并不算特别便宜,但作为一个明星团队且具备硬底子的项目,这个估值我觉得是合理的。

6/ 什麽叫做不合理的估值?

看看 ALGO,19年的天王级项目,仗著图灵奖团队的光环,一出道的 FDV 就跟 ETH 一样,可谓出道即颠峰,但很市场根本不买单这个估值,上币之后币价就一路往下。

7/ 同样的道理,我认为 BIT 的估值也是相对不合理的。

BIT在私募阶段的FDV就已经来到FTT的1/2,当然 Bybit 也是非常优秀的交易所,但以私募阶段来说还是太贵了,出场盘子就400M以上,除非整个赛道爆炸成长,不然很难期待有多高的爆击倍数,BIT 上币后的币价表现其实也反映了市场对其估值的态度。

8/ 再来谈谈赛道

赛道有分两种,一种是确定性的,一种是不确定性的

确定性的赛道就像平台币/公链/预言机,基本就是刚需,且已经有足够历史数据证明市场愿意给这个赛道的估值区间。

不确定性的赛道就像算法稳定币/MEV/GameFi,实验性质较重,可能在某轮牛市还是热点,但下轮牛市就消失了。

9/ 以FTT所在的平台币赛道为例,在加密货币真正 mass adoption 之前,交易所都会是一个稳定成长的赛道,也就是整个市场的饼是越来越大的,而且平台币的上涨逻辑很清楚,就是回购销毁,这确保了平台币的价格能够与交易所本身的成长挂钩,价值捕获的管道是很明确的。

10/ 所以同样在我眼裡都是 GEM, FTT 我敢 all in,而 MEV (EDEN/MIST) 我只投资了~4%的资金,原因就在于如果我看错,FTX也会是一间能够在市场赚钱的二级交易所,FTT会有最基本的价值支撑,而 tokenized MEV 是一个实验性质很重的领域,不一定会成功,失败就真的掰了,可能下轮牛市再也涨不回来。

11/ 再来谈谈第二个观念——衡量上涨潜力的客观指标

所有在价值发现过程中的资产,都会有比较大的价值波动,如果你没有客观的指标数据用来评价项目的发展状况,自然就很难拿得住。

12/ 以 FTT 为例,刚上币时是$1,后来上了火币,币价一下子喷到了$2.7,当时很多人就FOMO了,进场就被套,然后FTT币价就开始了漫长的修正(修正整整持续了近5个月),最惨一度跌到接近$1.1,当时我在$1.5以下不断的收货,越收钱包资产越少,但我知道我正在做对的事。

13/ 为什麽我敢这麽做?因为FTX所有的营运数字都在上升,包括交易量、持仓量、网页流量、APP流量、社群人数,且在这段期间FTX也不断推出创新产品,还找到好几间厉害的造市商伙伴,我知道FTX整体的体质是越来越好的,而币价则出现严重偏离的状况。

14/ 同样的道理,FTT 在上涨过程中我也拿得住,因为营运数字没有下降,FTX的市佔率在扩大,SBF在币圈的影响力也在去年的DeFi之夏后全面爆发,FTT每週销毁的金额也在高速成长,对我来说,实在没有下车的理由。

15/ 我一直拿到Coinbase上市前夕才出了一点陈年珍藏的FTT,因为在我眼裡,Coinbase的上市已经加速了整个平台币板块的价值发现阶段,再加上当时各大市场的永续合市场资金费率都出现妖魔化的现象,很可能是阶段性高点。

16/ 你可能想问,用来衡量平台币的数据指标很明确,那麽其他项目呢?首先,你要有能力区分什麽东西是可以刷的数据,什麽是真实的数据,譬如用similarweb看的网站流量就相对客观正确,而交易所的交易量就不一定了,比较容易存在灌水的嫌疑。

17/ 以公链为例,要砸钱衝交易量跟 TVL 相对容易,但要稳定币在链上发币就相对困难了,必须有真实的美金需求才会增发,注意我讲的不是那种桥接的稳定币,而是原生发行在该链上的稳定币。

在SOL尚未全面爆发时,我就在电报群就多次提到要留意 USDC发行的数量,这才是真正DeFi是否会爆发的先行指标。

18/ 要在中小市值的山寨中找寻能够长线投资的项目,你必须找到能够正确衡量该赛道项目的客观数据或是指标,有些赛道如果很难掌握我会直接放弃,譬如迷因币就是一个相对难评价的赛道,狗币涨跌很大一部分看马斯克的心情,不确定性太高,不适合大仓位重压。

19/ 在币圈多数人都是追逐热点板块,鲜少有人愿意下苦功真正去研究赛道之间的差异以及每个项目的前景,说白了就是都想听明牌赚快钱,如果没有自己的投资哲学(investment thesis),就算给你买到未来的百倍币千倍币又如何呢?在价值发现的颠簸过程中,你拿得住吗?

20/ 总结一下整个thread的重点:

  1. 项目潜在获利倍数很重要,可以用龙头市值以及整个赛道的发展前景去判断是否有足够的上涨空间。
  2. 赛道分为确定性跟不确定性赛道,除非你真的觉得梭哈赔光无所谓,否则不要在“不确定性赛道”上砸太多钱,币圈潜力赛道很多,没必要拼命。